Лучшие инвестиционные фонды в мае 2010 года

      01 июля 2010 16:40

Аналитики АЗИПИ провели модернизацию независимого рейтинга рынка коллективных инвестиций. Не секрет, что Россия занимает одно из последних мест в Европе по совокупной СЧА открытых и интервальных фондов, а количество фондов находится на высоком уровне. Как следствие, средний размер ПИФов и ОФБУ в нашей стране невелик. Большое количество фондов затрудняет сделать выбор инвесторам. Как показало проведенное ранее исследование, крупные фонды в целом являются более надежными инструментами, а, кроме того, зачастую показывают более хорошие результаты. В результате было принято решение исключить фонды с малым размером активов.

Теперь, для участия в рейтинге стоимость чистых активов фонда должна составлять свыше 30 млн рублей, при условии, что общая СЧА управляющего менее 300 млн рублей. Если СЧА управляющего более 300 млн. рублей, для участия в рейтинге фонду достаточно иметь 10 млн рублей под управлением.

В случае если спустя несколько месяцев после включения фонда в Рейтинг его СЧА опускается более чем на 30% ниже установленных минимальных границ, то принимается решение об исключении данного фонда из Рейтинга.

Лучшие инвестиционные фонды в мае 2010 года
№	Фонд	Риск1	Доходность2 (%)	Рейтинг3 (%)	Тип
Высокий уровень риска
1	Глобал Капитал — Акции	84_16	-11.34	28.12	ОА
2	Кросс — Консервативный	81_19	-10.62	16.62	ОФБУ
3	Зенит — Доходный II	149_0	-32.98	15.28	ОФБУ
4	Финам — Первый	94_6	-10.85	14.32	ОС
5	Регион — Фонд акций	85_15	4.18	13.58	ОА
6	Кэпитал — Базовый	87_13	-15.12	6.98	ОА
7	БКС — Фонд Голубых Фишек	81_19	-1.05	6.62	ОА
8	Атон — Фонд акций	83_17	-10.94	5.29	ОА
9	Газпромбанк — Агрессивный	84_16	-7.35	4.74	ОФБУ
10	Зенит — Перспективный	129_0	-38.49	3.72	ОФБУ
11	Меркури Кэпитал Траст — Акции	82_18	-8.69	3.07	ОА
12	Риком — Акции	87_13	-13.78	1.44	ОА
13	ВТБ — Долгосрочные взаимные инвестиции	86_14	-15.68	0.49	ОА
14	Капиталъ — Акции	89_11	-11.23	0.12	ОА
15	УК Банка Москвы — Звездный бульвар - звезды российского фондового рынка	80_20	-13.85	-0.53	ОА
16	Русс-инвест — Паевой фонд акций	86_14	-14.45	-0.59	ОА
17	Северо-западный — Фонд акций	87_13	-22.61	-2.20	ОА
18	Газпромбанк — Акции	82_18	-14.16	-2.32	ОА
19	Зенит — Доходный	138_0	-36.66	-3.12	ОФБУ
20	Агана — Экстрим	81_19	-13.66	-4.42	ОА
21	Абсолют — Перспектива	91_9	-23.06	-5.68	ОФБУ
22	Райффайзен — Акции	86_14	-23.13	-5.88	ОА
23	Максвелл — Фонд акций	84_16	-19.34	-11.12	ОА
24	Лидер — Газовая промышленность - Акции	81_19	-25.98	-12.67	ОА
25	Петрокоммерц — Акции	80_20	-16.80	-21.27	ОФБУ
26	Метрополь — Афина	81_19	-31.21	-22.46	ОС
Повышенный уровень риска
1	Энергокапитал — Сбалансированный	72_28	-0.13	34.07	ОС
2	Универ — Фонд акций	59_41	-2.43	25.10	ОА
3	Арсагера — Фонд акций	79_21	-4.26	25.02	ОА
4	Кросс — Сбалансированный	75_25	-17.69	15.25	ОФБУ
5	Энерготрансбанк — Янтарь - российские акции	63_37	-1.77	10.87	ОФБУ
6	Капиталъ — Перспективные вложения	55_45	-12.97	9.99	ОА
7	Уралсиб — Фонд первый	59_41	2.29	8.68	ОА
8	Промсвязь — Акции	61_39	-2.96	8.63	ОА
9	АльянсРосно — Акции	78_22	-11.61	8.10	ОА
10	Глобэкс — Фонд акций	78_22	-3.10	5.46	ОА
11	Ренессанс — Сбалансированный	60_40	-0.64	5.37	ОС
12	Интраст — Фонд Акций	62_38	-8.52	3.25	ОА
13	Регионфинансресурс — Фонд сбалансированный	58_42	-8.91	2.67	ОС
14	Ермак — Фонд краткосрочных инвестиций	70_30	-16.99	2.43	ОА
15	Ренессанс — Акции	67_33	-14.39	2.10	ОА
16	Открытие — Акции	72_28	-8.07	2.01	ОА
17	Аналитический центр — Сбалансированный	74_26	-14.32	1.23	ОС
18	КИТ Фортис — Фонд акций	77_23	-15.72	0.90	ОА
19	ОФГ Инвест — Петр Столыпин	60_40	-1.28	0.78	ОА
20	Доходъ — Фонд акций	68_32	-13.82	0.64	ОА
21	Русс-инвест — Паевой фонд акций и облигаций	66_34	-11.23	0.09	ОС
22	Северо-западный	61_39	-4.77	-0.68	ОС
23	Тринфико — Сбалансированные инвестиции	67_33	-24.76	-1.31	ОС
24	ОИФ — Сбалансированный	76_24	-20.24	-1.68	ОС
25	Сибиряк — Фонд акций	73_27	-2.13	-1.90	ОА
26	Интерфин — Акции	65_35	-6.32	-2.08	ОА
27	УК Банка Москвы — Манежная площадь - российские акции	73_27	-14.25	-2.11	ОА
28	Флеминг Фэмили энд Партнерс — Фонд акций	70_30	-17.72	-2.36	ОА
29	Тройка Диалог — Добрыня Никитич	77_23	-20.92	-3.73	ОА
30	Тройка Диалог — Федеральный	71_29	-29.85	-4.00	ОА
31	Адекта — Фонд ликвидных активов	67_33	-14.47	-4.29	ОС
32	Капиталъ — Сбалансированный	56_44	-13.50	-4.50	ОС
33	Райффайзен — Сбалансированный	64_36	-14.98	-4.64	ОС
34	Атон — Фонд сбережений	59_41	-8.82	-5.01	ОС
35	Тринфико — Фонд роста	67_33	-24.92	-5.05	ОА
36	УК Банка Москвы — Красная площадь - акции компаний с государственным участием	78_22	-23.75	-5.99	ОА
37	Банк на Красных Воротах — Универсальный	65_35	-19.71	-6.19	ОФБУ
38	Паллада — Алемар-Активные операции	76_24	-18.45	-6.61	ОС
39	Достояние — Акции	68_32	-16.73	-6.61	ОА
40	Солид — Инвест	70_30	-28.04	-7.19	ОА
41	Русь-капитал — Акции	67_33	-15.87	-7.50	ОА
42	Агана — Фонд региональных акций	58_42	-22.26	-8.54	ОА
43	Ингосстрах — Акции	70_30	-13.92	-8.62	ОА
44	Трансфингруп — Фирменный	66_34	-12.31	-9.01	ОС
45	Татфондбанк — Фонд российских акций	75_25	-20.83	-9.15	ОФБУ
46	Райффайзен — Фонд фондов	65_35	-15.42	-9.22	ОФ
47	Альфа-Капитал — Акции	65_35	-11.64	-11.45	ОА
48	Паллада — Алемар-Фонд акций	72_28	-18.95	-11.59	ОА
49	БФА — Стоик	75_25	-19.80	-11.74	ОА
50	Максвелл — Фонд госпредприятий	73_27	-27.94	-11.99	ОА
51	Мономах — Перспектива	74_26	-23.08	-14.30	ОА
52	Интерфин — Партнерство	72_28	-26.40	-14.94	ОС
53	Либра — Фонд акций	69_31	-19.30	-15.10	ОА
54	Агана — Молодежный	75_25	-12.97	-15.33	ОС
55	МДМ — Мир акций	74_26	-12.73	-18.14	ОА
56	Центр-инвест — Первый	76_24	-21.57	-18.53	ОФБУ
57	Меркури Кэпитал Траст — Смешанный	79_21	-29.83	-19.34	ОС
58	Мономах — Панорама	68_32	-15.96	-24.18	ОС
59	Максвелл — Капитал	57_43	-40.26	-28.45	ОС
60	Максвелл — Фонд облигаций	61_39	-43.07	-47.08	ОО
Умеренный риск
1	Универ — Фонд смешанных инвестиций	30_70	10.80	17.87	ОС
2	Арсагера — Фонд смешанных инвестиций	52_48	-1.14	15.84	ОС
3	БКС — Фонд Национальных Облигаций	31_69	14.45	13.43	ОО
4	Уралсиб — Фонд Профессиональный	37_63	1.49	4.00	ОС
5	Тройка Диалог — Илья Муромец	30_70	3.99	2.98	ОО
6	Уралсиб — Фонд отраслевых инвестиций	44_56	-21.92	1.33	ИА
7	БКС — Фонд Оптимальный	33_67	-5.78	1.04	ОС
8	Ломоносов — Ломоносов	47_53	-10.86	0.34	ОС
9	Уралсиб — Фонд перспективных вложений	41_59	-15.68	-0.97	ИА
10	КИТ Фортис — Фонд сбалансированный консервативный	31_69	-4.62	-0.99	ОС
11	Газпромбанк — Страховые резервы	31_69	-4.95	-1.03	ОФБУ
12	Паллада — Cмешанные инвестиции	45_55	-8.21	-1.06	ОС
13	Зенит — Тихая гавань	40_60	-4.35	-1.27	ОФБУ
14	ВТБ — Лидер Инвест	41_59	-6.33	-1.43	ОС
15	Газпромбанк — Сбалансированный	48_52	-8.51	-1.67	ОС
16	Флеминг Фэмили энд Партнерс — Фонд акций малого и среднего бизнеса	54_46	-21.44	-1.87	ОА
17	Ингосстрах — Сбалансированный	49_51	-3.30	-2.12	ОС
18	УК Банка Москвы — Рождественка	46_54	-8.33	-2.50	ОС
19	БКС — Фонд Перспективных Акций	45_55	-12.53	-3.19	ОА
20	Элби — Накопительный	35_65	-6.84	-3.33	ОС
21	Тройка Диалог — Дружина	52_48	-12.11	-3.86	ОС
22	АльянсРосно — Сбалансированный	34_66	-8.77	-3.88	ОС
23	Астерком — Фонд акций	33_67	-8.79	-4.96	ОА
24	Регионгазфинанс — Тактика	40_60	-11.95	-5.04	ОС
25	Газпромбанк — Консервативный	39_61	0.35	-5.75	ОФБУ
26	Абсолют — Доверие	54_46	-10.92	-6.13	ОФБУ
27	Паллада — Акции	53_47	-12.24	-6.15	ОА
28	Интраст — Фонд смешанных инвестиций	41_59	-11.11	-6.54	ОС
29	Достояние — Федеральный фонд фондов	45_55	-12.03	-6.63	ОФ
30	Максвелл — Первый фонд фондов	53_47	-13.61	-8.02	ОФ
31	Доверие Капитал — Траст первый	48_52	-12.41	-8.94	ОС
32	АФМ — Премьера	43_57	-7.04	-9.07	ОС
33	Либра — Сбалансированный	46_54	-12.50	-10.35	ОС
34	ОФГ Инвест — Сбалансированный	41_59	-4.11	-10.87	ОС
35	БФА — Титан	52_48	-11.17	-11.68	ОС
36	Русь-капитал — Сбалансированный	48_52	-8.42	-11.85	ОС
37	Альфа-Капитал — Сбалансированный	40_60	-10.66	-12.11	ОС
38	Паллада — Гранат	45_55	-5.62	-12.24	ОС
39	Достояние — Сбалансированный	53_47	-13.87	-12.57	ОС
40	Интерфин — Облигации	32_68	-3.65	-12.64	ОО
41	МДМ — Сбалансированный	33_67	-3.11	-12.87	ОС
42	Инвесткапитал — Фонд акций	50_50	-25.51	-13.30	ОА
43	Агана — Эквилибриум	32_68	-10.10	-14.08	ОС
44	Флеминг Фэмили энд Партнерс — Фонд сбалансированный	52_48	-13.23	-14.08	ОС
45	Уралсиб — Фонд консервативный	41_59	-11.43	-16.19	ОО
46	МДМ — Мир облигаций	30_70	-11.18	-16.56	ОО
47	Лидер — Народное достояние	34_66	-16.84	-17.05	ОС
48	Петрокоммерц — 2	52_48	-11.99	-19.02	ОФБУ
49	Петрокоммерц — 1	52_48	-16.51	-20.69	ОФБУ
50	Солид — Фонд долгосрочных инвестиций	38_62	-11.80	-21.69	ОО
51	Петрокоммерц — 3	50_50	-21.10	-23.83	ОФБУ
52	РФЦ — Накопительный	52_48	-26.89	-37.87	ОО
Пониженный уровень риска
1	ВТБ — Фонд Казначейский	15_85	7.53	10.59	ОО
2	Славянский кредит — Хедж-фонд	15_85	21.24	9.06	ОФБУ
3	Открытие — Облигации	9_91	12.81	6.23	ОО
4	Энергокапитал — Сберегательный	26_74	6.46	4.20	ОО
5	Северо-западный — Фонд облигаций	23_77	11.66	3.91	ОО
6	Ренессанс — Облигации	16_84	7.82	3.39	ОО
7	Абсолют — Доходный	19_81	8.68	2.66	ОФБУ
8	Капиталъ — Облигации	8_92	6.31	2.30	ОО
9	Тройка Диалог — Садко	25_75	4.24	2.28	ОО
10	Паллада — Сапфир	18_82	8.09	0.17	ОО
11	ОФГ Инвест — Русские облигации	12_88	5.57	-1.36	ОО
12	Лидер — Газовая промышленность - Облигации	9_91	3.19	-2.31	ОО
13	Альфа-Капитал — Облигации плюс	14_86	4.16	-3.38	ОО
14	Русь-капитал — Облигации	22_78	4.29	-3.63	ОО
15	Еврофинансы — Аванпост	18_82	-4.27	-4.00	ОО
16	Ингосстрах — Облигации	9_91	2.76	-5.04	ОО
17	Газпромбанк — Облигации	14_86	4.20	-5.70	ОО
18	Паллада — Алемар-Фонд облигаций	24_76	-0.96	-5.96	ОО
19	Пенсионный резерв — Накопительный Резерв	29_71	-8.36	-6.04	ОС
20	Райффайзен — Облигации	12_88	0.05	-7.35	ОО
21	Витус — Фонд акций	27_73	-12.80	-8.99	ИА
22	Ингосстрах — Пенсионный	24_76	-3.08	-9.43	ОС
23	Лидер — Страховые инвестиции	16_84	-3.18	-10.10	ОС
24	БФА — Финансист	17_83	-2.32	-11.98	ОО
25	АльянсРосно — Государственные облигации	21_79	-9.15	-13.40	ОО
26	Флеминг Фэмили энд Партнерс — Фонд облигаций	24_76	-4.60	-13.61	ОО
27	УК Банка Москвы — Волхонка - российские облигации	26_74	-6.05	-17.52	ОО
Низкий уровень риска
1	КИТ Фортис — Фонд облигаций	0_100	6.43	2.27	ОО
2	Газпромбанк — Казначейский	0_100	8.19	0.40	ОО
3	Альфа-Капитал — Резерв	0_100	7.10	0.20	ОО
4	КИТ Фортис — Фонд денежного рынка	0_100	7.04	-1.91	ОД
5	Финам — Депозитный	0_100	7.28	-2.73	ОД
6	АльянсРосно — Облигации	0_100	5.23	-3.89	ОО
Индексные
1	КИТ Фортис — Индекс РТС	81_19	-11.63	4.74	ОИ
2	БКС — Индекс ММВБ	82_18	-10.36	3.44	ОИ
3	Олма — Индекс РТС	80_20	-13.40	2.49	ОИ
4	УК Банка Москвы — Биржевая площадь - Индекс ММВБ	88_12	-16.86	1.92	ОИ
5	Солид — Индекс ММВБ	84_16	-14.39	1.59	ОИ
6	Энергокапитал — Индекс ММВБ	84_16	-13.72	1.40	ОИ
7	КИТ Фортис — Индекс ММВБ	86_14	-15.30	0.64	ОИ
8	Русс-инвест — Индекс ММВБ	83_17	-14.31	0.01	ОИ
9	Агана — Индекс ММВБ	88_12	-16.86	-0.10	ОИ
10	Паллада — Изумруд-Индекс ММВБ	84_16	-17.69	-0.17	ОИ
11	АК Барс — Индекс ММВБ	86_14	-17.70	-0.55	ОИ
12	ВТБ — Индекс ММВБ	85_15	-18.04	-0.61	ОИ
13	БФА — Индекс ММВБ	85_15	-15.00	-0.65	ОИ
14	Максвелл — Индекс ММВБ	85_15	-17.72	-1.17	ОИ
15	Финам — Индекс ММВБ	87_13	-19.60	-3.53	ОИ
16	Атон — Индекс ММВБ	88_12	-17.54	-4.53	ОИ
17	Альфа-Капитал — Индекс ММВБ	84_16	-19.04	-21.33	ОИ
Нефть и газ
1	УК Банка Москвы — Триумфальная площадь - Российская нефть	75_25	-3.44	-2.48	ОА
2	КИТ Фортис — Российская нефть	81_19	-9.75	-4.58	ОА
3	Альфа-Капитал — Нефтегаз	64_36	-5.96	-10.46	ОА
4	Максвелл — Нефтегаз	82_18	-5.93	-10.70	ОА
Телеком
1	Интерфин — Телеком капитал	62_38	-10.19	19.24	ОА
2	Тройка Диалог — Телекоммуникации	61_39	-22.17	18.08	ОА
3	КИТ Фортис — Российские телекоммуникации	58_42	-27.26	8.72	ОА
4	Альфа-Капитал — Телекоммуникации	54_46	-28.49	3.61	ОА
5	УК Банка Москвы — Останкино - Российская связь	57_43	-31.35	0.82	ОА
6	Максвелл — Телеком	58_42	-26.13	-7.08	ОА
Энергетика
1	УК Банка Москвы — Замоскворечье - Российская энергетика	69_31	-18.16	11.46	ОА
2	Тройка Диалог — Электроэнергетика	58_42	-24.42	6.32	ОА
3	Максвелл — Энерго	46_54	-20.82	-17.65	ОА
4	Альфа-Капитал — Электроэнергетика	53_47	-24.36	-21.44	ОА
5	КИТ Фортис — Российская электроэнергетика	57_43	-41.84	-25.07	ОА
2/3 Нефть и газ +1/3 Энергетика
1	Адекта — Фонд топливно-энергетического комплекса	81_19	-22.10	-12.83	ОА
Металлургия
1	УК Банка Москвы — Трубная площадь - Российская металлургия	78_22	-0.76	2.55	ОА
2	Тройка Диалог — Металлургия	80_20	-19.60	-15.53	ОА
3	Альфа-Капитал — Металлургия	67_33	-11.78	-24.43	ОА
	1 - Риск - значение М_N соответствует риску вложения в портфель, состоящий из M% акций и N% облигаций
	2 - Доходность - среднегодовая доходность, рассчитывается как медиана годовых доходностей за 3 года. опережение/отставания от бенчмарка данным фондом, рассчитывается как модифицированная медиана годового опережения бенчмарка.
	3 - Рейтинг - значение среднегодового опережение/отставания от бенчмарка данным фондом, рассчитывается как модифицированная медиана годового опережения бенчмарка.

В связи с внесением ограничений, в группах по риску произошли следующие изменения:

Группа высокого риска На первую строчку вышел фонд «Глобал Капитал — Акции», продемонстрировавший существенное опережение бенчмарка группы за прошедшие три года. На второй и третьей строчке расположились ОФБУ «Кросс — Консервативный» и «Зенит — Доходный II». Отметим, что фонд под управлением Зенита на протяжении длительного времени в 2009 году возглавлял Рейтинг, но потом покинул тройку лидеров и сейчас вернулся вновь.

Группа повышенного риска В данной группе бессменным лидером остается «Энергокапитал — Сбалансированный», значительно опережающий своих конкурентов. Вторую и третью строчку заняли фонды «Универ — Фонд акций» и «Арсагера — Фонд акций». Отметим, что в прошлом месяце в данную группу был включен фонд «Регионфинансресурс — Фонд сбалансированный», продемонстрировавший неплохие результаты и разместившийся на десятой строчке самой крупной группы с 60 участниками.

Группа умеренного риска В группе умеренного риска на первую строчку вышел фонд «Универ — Фонд смешанных инвестиций», продемонстрировавший стабильное опережение бенчмарка на исследуемом периоде в три года. Основные два конкурента этого ПИФа по Рейтингу «Арсагера — Фонд смешанных инвестиций» и «БКС — Фонд Национальных Облигаций» буквально «дышат в спину», отставая чуть более чем на 2% (прим. значение рейтинга отражает среднегодовое опережение соответствующего бенчмарка).

Группа пониженного риска В группе пониженного риска фонд «ВТБ — Фонд Казначейский» сумел опередить лидера Рейтинга на протяжении нескольких лет «Славянский кредит — Хедж-фонд». Однако, опережение является минимальным, что говорит о напряженной борьбе между этими фондами за первое место в следующих выпусках Рейтинга. На третьей строчке находится ПИФ «Открытие — Облигации».

Группа низкого риска Группа низкого риска остается наиболее маленькой всего с 6 участниками. На первом месте продолжает находиться «КИТ Фортис — Фонд облигаций». Вторую и третью строчки занимают «Газпромбанк — Казначейский» и «Альфа-Капитал — Резерв».

Источник: РБК.Рейтинг